Fundos Imobiliários: vale a pena investir?

Jornal Folha das Máquinas, Panambi, 06/09/2012 | Por Lucas Mendes

Quem não gostaria de ser dono de um prédio corporativo para alugar para instituições como a Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil, Itaú, Petrobras ou Gerdau?

Sem dúvida, muita gente gostaria. Entretanto, ainda que raros tenham condições de empreender tal investimento e gozar da renda oriunda deste imóvel, saiba que você pode investir em cotas de fundos imobiliários cujos inquilinos são instituições como as citadas acima. Num cenário de juros em queda e com o baixo rendimento da poupança, dos CDBs e até das principais ações da bolsa, os fundos imobiliários são cada vez mais procurados por aqueles que estão incomodados com os baixos retornos destas aplicações e querem diversificar seus investimentos.

Levando isso em conta, confira 8 vantagens de investir em fundos imobiliários.

1° Não existe burocracia com escritura, prefeitura e cartório;

2º São isentos de ITBI, PIS, COFINS e INSS;

3° Você não se incomoda com a manutenção do imóvel ou com o inquilino, para isto tem os gestores do fundo.

4º Recebimentos de aluguel mensal em torno de 0,75% do valor investido;

5° O aluguel mensal é isento de imposto de renda para pessoas físicas;

6° Eventual ganho de capital proporcionado pela  venda de cotas que se valorizaram;

7º Você pode resgatar integral ou parcialmente o valor investido no momento que desejar;

8° Possibilidade de investir a partir de 100 reais.

Além disso tudo, outra vantagem  verificada é comparar a rentabilidade dos fundos imobiliários com a de um apartamento. Suponha um apartamento de 250 mil reais que gere um aluguel de R$ 1.000,00 por mês. É fácil verificar se este investimento é bom ou não: 1.000/250.000 = 0,004. Ou seja, o aluguel rende 0,4% bruto ao mês. Vamos deduzir os 10% de corretagem para a imobiliária e o imposto de renda (que varia de 17,5 à 27%) e os 0,4% de rentabilidade fica, ao final, 0,28% ao mês (considerando 20% de IR). Ou seja, dos 250 mil reais pagos pelo apartamento você recebe líquido R$ 700,00 por mês.  O investidor também deve considerar o risco de atraso no aluguel, do inquilino que se torna indesejável, a vacância, a depreciação do imóvel e a burocracia que envolve a posse de um imóvel físico. Mais os impostos como IPTU, ITBI e INSS.

Por outro lado, os fundos imobiliários são isentos desse incomodo e proporcionam uma renda líquida mensal em torno de 0,8%. Ou seja, os mesmos 250 mil reais investidos num apartamento renderia R$ 2.000,00 por mês se investidos num fundo imobiliário. Fazendo um comparativo em 10 anos, o apartamento geraria 84 mil reais de aluguel enquanto o fundo renderia 240 mil reais. Na prática, o fundo rentabiliza 285% a mais que o aluguel gerado por um imóvel físico.

Concluindo, fundos imobiliários podem ser uma excelente opção para quem gosta de obter renda mensal. Se você tem interesse em aplicar em fundos imobiliários busque se informar sobre características, riscos e quais são os imóveis disponíveis para investir. Entre prédios corporativos, hospitais, prédios universitários e shoppings centers, são mais de 70 fundos de imóveis registrados e aberto aos investidores.

LCIs são alternativa para investidores que querem correr poucos riscos

Jornal Folha das Máquinas, Panambi, 31/08/2012 | Por Lucas Mendes

O movimento de redução na taxa básica de juros da economia (SELIC) está afetando as aplicações em renda fixa em geral, a exemplo dos CDBs. Além disso, a nova regra da Poupança em vigor desde maio deste ano, também colocou em queda livre a rentabilidade desta popular aplicação financeira. 

Aplicações em CDBs envolvem Imposto de Renda (IR) e você deve ficar muito atento ao percentual do CDI que o seu banco paga no CDB que você aplica.  A propósito, você já parou para verificar quantos por cento do CDI rende o seu CDB no banco? Muitos não sabem que a rentabilidade do CDB é indexada ao CDI. O CDI atualmente está em torno de 7,8% ao ano. 

A maioria dos bancos pagam entre 80 e 90% do CDI em seus CDBs. Se pegarmos um CDB que paga 85% do CDI, significa em valores brutos uma rentabilidade anual de 6,6%. Deduzindo mais o inescapável imposto de renda que varia de 15 à 22,5%, dependendo do tempo da aplicação, o retorno fica em 5,3% ao ano, ou seja, 0,44% ao mês (!), (considerando 20% de imposto de renda, relativo a 12 meses de aplicação). Pior ainda, a inflação no Brasil para o ano de 2012 está estimada em 5,6%.

O leitor atento talvez já se deu conta. O dinheiro aplicado em CDB pode estar rendendo nada, ou mesmo se corroendo. 

Cumpre dizer que perda similar ocorre com as aplicações na tradicional poupança, cuja mudança nas regras está afetando a rentabilidade desta aplicação que, mesmo sendo isenta de IR, retornos efetivos quase nulos já são uma realidade se considerado a inflação no período em que o dinheiro fica aplicado.

Entretanto, queremos sublinhar que existem outras aplicações tão seguras quanto os CDBs e a poupança, mas que rendem mais que estes, tais como as LCIs – Letra de Crédito Imobiliário. As vantagens da LCI são várias, entre elas vale destacar a isenção do imposto de renda para pessoa física e garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em valores até 70 mil reais. Somado a isso, as LCIs chegam a oferecer uma rentabilidade líquida de 0,70% ao mês. Isso significa 59% a mais de rentabilidade que muitos CDBs e supera em mais de 40% o retorno da poupança. 

Na prática, se você investir R$ 100 mil no CDB do exemplo acima, em 12 meses terá um ganho de R$ 5.300,00. Se aplicar o mesmo valor em LCI terá obtido R$ 8.400,00 no mesmo período. São R$ 3.100,00 a mais em 1 ano. Já se os R$ 100 mil fossem aplicados na poupança você teria um ganho de R$ 6.200,00 em 12 meses. Ou seja, a LCI ainda renderia R$ 2.200,00 a mais que a poupança no mesmo período. O exemplo supôs a taxa SELIC a 8% ao ano, que é a taxa que referencia a rentabilidade dos três produtos comparados aqui.

Concluindo, as LCIs se apresentam como uma excelente alternativa para os investidores que não querem correr riscos. Talvez você não saiba, mas você pode investir em LCIs com apenas R$ 1.000. Essa história de que bons investimentos são para poucos é um mito. As LCIs agregam segurança e rentabilidade e estão acessíveis para qualquer investidor.